LEASING, arrendamiento financiero, financiación empresas

El leasing o arrendamiento financiero es una de las formas de financiación a disposición de Autónomos, Pymes y emprendedores.

¿Qué es el leasing o arrendamiento financiero?

El leasing o arrendamiento financiero se basa en un contrato de alquiler con opción a compra a favor del arrendatario que puede ejercer al finalizar el contrato.

La compra al final del leasing es una opción mayoritaria ya que el valor de la compra en ese momento es muy inferior al valor del bien en ese momento.

Este tipo de financiación, el leasing o arrendamiento financiero, cuentan con un tratamiento jurídico de alquiler, pero desde el punto de vista financiero, son considerados como una compraventa.

Contablemente se trata como una compra o venta de un bien, con un préstamo para ello, un préstamo con la garantía del propio bien.

Contabilización de los Leasing o arrendamiento financiero

Aunque la contabilización del leasing se realiza como una compraventa con un préstamo para su pago, la calificación puede ser de arrendamiento financiero o arrendamiento operativo.

• Si lo consideramos un arrendamiento financiero, en el balance tendremos el bien y la deuda ligada a este.
• En el arrendamiento operativo, no tendremos deuda en el balance, solo aparecerá el alquiler como un gasto.

Existen condiciones según el leasing, para poder optar por un arrendamiento financiero u operativo para evitar abusos de financiación fuera de los balances.

Tipos de leasing o arrendamiento financiero

En un leasing o arrendamiento financiero, la sociedad de leasing compra un bien que será utilizado por el arrendatario.

Existen diferentes variantes que conforman los diferentes tipos de leasing

Leasing financiero

En el leasing financiero los gastos de mantenimiento y las reparaciones correrán por cuenta del arrendatario del bien. Este tipo de leasing permite una amortización acelerada.

Leasing operativo

El leasing operativo incluye el mantenimiento y reparación del bien.

Lease-back

Hablamos de vender un bien del que dispone la empresa a la empresa de leasing contratando posteriormente el leasing del mismo. Así la empresa propietaria del bien consigue financiación mientras continúa utilizando el bien en cuestión. El coste de esta financiación, además del coste del préstamo, contará con el coste de depreciación del bien.

Características del leasing

En un leasing debemos tener en cuenta las siguientes características del mismo:

• Mientras dure el leasing, la propiedad del bien seguirá siendo de la entidad que ofrece el leasing, eso sí, sin ser responsable de daños, deterioros, robo o pérdida del bien.
• El arrendador tiene derecho de inspección del bien.
• La cuota del leasing acordada incluye las comisiones e intereses pactados.
• En el arrendamiento financiero o leasing financiero, el mantenimiento y reparación irá a cargo del arrendatario.
• La cuota final de compra del bien suele ser muy inferior al valor del bien en ese momento.

Productos a financiar por Leasing o arrendamiento financiero

En función del producto a financiar, el leasing o arrendamiento financiero puede ser:

• Inmobiliario, sobre bienes inmuebles existentes en el momento del contrato o que se espera que existan como es el caso de los inmuebles en proyectos inmobiliarios, es el leasing de bien futuro.
• Mobiliario, sobre cualquier bien mueble, tecnología, equipos productivos, vehículos, etc.., a excepción de los títulos de valores.
• Infraestructuras, sobre proyectos de infraestructuras, energía, transporte, agua, telecomunicaciones, etc…
• Habitacional, destinado a la adquisición de viviendas, familiar o no familiar.
• Importación, sobre bienes que se encuentran fuera del territorio nacional, son objeto de importación.
• Exportación, sobre bienes que están en territorio nacional pero su fin es la exportación.
• Internacional, la entidad arrendadora esta fuera del territorio nacional.

Diferencias entre créditos y leasing

En algunas circunstancias, se podrían confundir cierto tipo de créditos con garantía en el propio bien, créditos comerciales y créditos hipotecarios, sin embargo son productos diferentes.

La principal diferencia es que la empresa de leasing o arrendamiento financiero adquiere el bien para ofrecerlo en arrendamiento a un tercero. Si se deja de pagar la cuota de leasing, el bien deja de ser arrendado y vuelve a la empresa de leasing.

Diferencias entre leasing y renting

El renting y el leasing, fundamentalmente el leasing operativo, suelen confundirse, aunque son productos de financiación diferentes, las principales diferencias son:

• En el renting no es obligatoria una cuota final de compra del bien.
• El renting puede ser ofrecida por una sociedad mercantil, sin embargo, el leasing debe ser concedido por una entidad financiera.
• El leasing tiene una duración establecida, mínima y máxima, no así en el renting.
• Servicios adicionales pueden agregarse en un renting y no en un leasing.

Ventajas e inconvenientes leasing

Este tipo de financiación para PYMES, Autónomos y emprendedores tiene ventajas e inconvenientes que es importante conocer para poder elegir o no este tipo de financiación para el proyecto empresarial.

Ventajas del leasing o arrendamiento financiero

• Financiación del 100% de la inversión.
• Flexibilidad en plazos, cantidades y acceso a los bienes.
• Mantiene la capacidad de endeudamiento.
• Amortización acelerada.
• Renovación técnica y tecnológica.
• Rapidez en la formalización de las operaciones.
• Ventajas fiscales
  • La parte financiera es un gasto deducible
  • La amortización del bien es deducible, siempre y cuando no supere el doble del coeficiente de amortización según sus tablas.

Inconvenientes del leasing o arrendamiento financiero

• Mayor coste financiero que en otros productos de financiación.
• La propiedad del bien no se tiene hasta el final del contrato.
• Ventajas fiscales solo si
  • Bienes muebles e inmuebles
  • Duración de 2 años para bienes muebles y 10 años para los bienes inmuebles
  • Se debe separar el coste del bien cedido de la parte financiera.
  • Debe contar con una opción final de compra.

Video ¿Qué es un LEASING o Arrendamiento financiero?

Todo lo que necesitas saber sobre esta forma de financiar para autónomos, pymes y emprendedores